Тренды — это то, что позволяет трейдерам и инвесторам зарабатывать прибыль. В краткосрочном или в долгосрочном плане, на общем рынке тренда или в изменяющейся обстановке, поток от одной цены к другой создает прибыль и убытки. Существуют четыре основных фактора, вызывающих как долгосрочные тренды, так и краткосрочные колебания. К этим факторам относятся правительства, международные сделки, предположения и ожидания и спрос и предложение.
Основные рыночные силы
Знание того, как эти основные факторы формируют тренды в долгосрочной перспективе, может помочь понять, почему определенные тренды развиваются, почему тренд имеет место и как будущие тренды могут возникнуть. Вот четыре основных фактора:
Правительства
Правительства оказывают значительное влияние на свободные рынки. Фискальная и денежно-кредитная политика оказывают глубокое влияние на финансовый рынок. Повышая и понижая процентные ставки, правительство и Федеральная Резервная Система могут эффективно замедлять или пытаться ускорить темп экономического роста в стране. Это называется кредитно-денежная политика.
Когда расходы правительства растут или снижаются — это фискальная политика, которая направлена на то, чтобы снизить уровень безработицы и/или стабилизировать цены. Меняя процентные ставки и количество доступных на открытом рынке долларов, правительства могут регулировать, сколько инвестиций поступает в страну и уходит из нее.
Международные сделки
Поток денег между странами влияет на силу экономики страны и ее валюты. Чем больше денег покидает страну, тем слабее экономика и валюта страны. Страны, которые, главным образом, занимаются экспортом, будь то физических товаров или услуг, постоянно приносят деньги в страну. Эти деньги затем могут быть реинвестированы и могут стимулировать финансовые рынки в рамках этих стран.
Предположения и ожидания
Предположения и ожидания являются составными частями финансовой системы. Куда, по мнению потребителей, инвесторов и политиков экономика будет двигаться, влияет на то, как мы действуем в настоящее время. Ожидание будущего действия зависит от текущих действий и формирует текущие и будущие тренды. Показатели настроения обычно используются с целью установить, что определенные группы чувствуют в отношении текущей экономики. Анализ этих индикаторов, а также других форм фундаментального и технического анализа, может создать предубеждение или ожидание будущих ценовых уровней и направление тренда.
Спрос и предложение
Спрос и предложение продуктов, валют и других инвестиций создает динамику цен. Цены и ставки меняются по мере изменений в спросе и предложении. Если на что-то имеется спрос и предложение начинает снижаться, то цены вырастут. Если предложение превышает текущий спрос, цены будут снижаться. Если предложение относительно стабильно, то цены могут колебаться вверх и вниз, по мере роста или снижения спроса.
Влияние краткосрочных и долгосрочных трендов
Так как эти факторы вызывают как краткосрочные, так и долгосрочные колебания на рынке, важно понимать, как все эти элементы объединяются для создания трендов. Несмотря на то, что эти основные факторы абсолютно различны, они очень тесно взаимосвязаны. Правительственные мандаты влияют на международные сделки, что сказывается на предположении, а спрос и предложение играют роль в каждом из этих факторов.
Пресс-релизы правительства, например, о предполагаемых изменениях в расходах или налоговой политике, а также решения ФРС об изменении или поддержании процентных ставок, могут оказывать значительное влияние на долгосрочные тренды. Более низкие процентные ставки и налоги стимулируют расходы и экономический рост. Это подталкивает вверх рыночные цены, но рынок не всегда реагирует подобным образом, так как другие факторы также играют свою роль. Более высокие процентные ставки и налоги, например, сдерживают расходы и приводят к снижению или долгосрочному падению рыночных цен.
В краткосрочной перспективе эти пресс-релизы могут вызывать масштабные ценовые колебания, так как трейдеры и инвесторы покупают и продают в ответ на поступающую информацию. Рост рыночной активности вследствие этих заявлений может создавать краткосрочные тренды, в то время как долгосрочные тренды формируются, когда инвесторы полностью понимают и принимают, какое влияние информация оказывает на рынки.
Международное влияние
Международные сделки, платежный баланс стран и силу экономики труднее оценивать ежедневно, но они играют большую роль в долгосрочных трендах на многих рынках. Валютные рынки – это индикаторы здоровья валюты и экономики одной страны по сравнению с другими. Высокий спрос на валюту означает, что валюта окрепнет по отношению к другим валютам.
Стоимость валюты страны также играет роль в том, как другие рынки будут вести себя в этой стране. Если валюта страны слабая, то это будет сдерживать поток инвестиций в эту страну, так как потенциальная прибыль будет съедена слабой валютой.
Влияние участника
Анализ и суммарные позиции, открытые трейдерами и инвесторами на основании полученной ими информации о политике правительства и международных сделках, создают предположение относительно направления движения цен. Когда достаточное количество людей согласны о направлении движения, рынок вступает в тренд, который может удерживаться в течение многих лет.
Тренды также поддерживаются участниками рынка, которые ошиблись при анализе, и они вынуждены выходить из длинных убыточных позиций, тем самым подталкивая цены дальше в правильном направлении. По мере роста числа инвесторов, зарабатывающих на тренде, рынок становится зрелым, и тренд разворачивается, по крайней мере, на некоторое время.
Влияние спроса и предложения
Вот где спрос и предложение появляются на сцене. Спрос и предложение оказывают влияние на людей, компании и финансовые рынки в целом. На некоторых рынках, таких как товарные, предложение определяется реальным товаром. Спрос и предложение нефти постоянно меняются, корректируя цену, которую участник рынка хочет платить за нефть в настоящее время и в будущем.
По мере того, как предложение падает или спрос растет, долгосрочный рост цен на нефть может возникнуть, так как участники рынка перебивают цены друг друга, чтобы достичь кажущегося конечного предложения биржевого товара. Поставщикам нужна более высокая цена за свой товар, а более высокий спрос подталкивает вверх цену, которую покупатели хотят заплатить.
Все рынки имеют схожую динамику. Акции колеблются в краткосрочном и долгосрочном плане, формируя тренды. Угроза, что предложение снизится на текущем уровне цен, заставляет покупателей покупать по все более высоким ценам, что приводит к значительному росту цен. Если бы большая группа продавцов должна была выйти на рынок, то это бы повысило предложение доступных товаров и, вероятно, оказало бы давление на цены. Это происходит на всех временных интервалах.
Итог
Тренды, в основном, формируются четырьмя основными факторами: правительства, международные сделки, предположения/ожидания и спрос и предложение. Все эти сферы взаимосвязаны, поскольку ожидаемые условия в будущем формируют текущие решения, а эти текущие решения создают текущие тренды. Правительство влияет на тренды, в основном, посредством кредитно-денежной и фискальной политики. Эта политика влияет на международные сделки, которые в свою очередь влияют на экономическую стабильность. Предположения и ожидания движут ценами на основании того, какими могут быть цены в будущем. В конце концов, изменения в спросе и предложении создают тренды, так как участники рынка борются за лучшую цену.
